2011年《证券交易》辅导之证券交易的概念及原则

　　（一）证券交易的概念及其特征（掌握）

　　1.证券交易的概念

　　证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

　　证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。

　　证券交易与证券发行的关系：

　　一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

　　2.证券交易的特征

　　主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。

　　（二）我国证券交易市场发展历程

　　1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。

　　2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。

　　3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。

　　4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。

　　5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。

　　6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。

　　7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。

　　8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

　　9.2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块。

　　10.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。

　　11.重新修订的《证券法》于2006年1月1日起正式实施。

　　12.2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。

　　13.2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。

　　14.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。

　　（三）证券交易的原则（掌握）

　　证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。

　　1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。

　　2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。

　　3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。