2011年经济师考试《中级金融》重点归纳：证券经纪特点

　　中级经济师考试证券经纪业务的特点（大纲不作要求）

　　1.业务对象的广泛性和价格波动性

　　2.证券经纪商的中介性

　　3.客户指令的权威性

　　4.客户资料的保密性

　　证券经纪业务的流程

　　开户——交易委托——委托成交——股权登记、证券清算交割

　　1.开户（包括证券户和资金户）

　　证券户包括：股票账户、基金账户、债券账户。

　　资金户包括：现金账户、保证金账户

　　（1）保证金账户（掌握）：即允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。

　　保证金交易的实质是投资者用自己的资金作为担保，从银行或经纪商处获得的贷款（融资）来放大交易规模。

　　（2）信用经纪业务

　　信用经纪业务分类：融资（买空）和融券（卖空）

　　融资（掌握）：指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金炙客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。

　　融券（掌握）：指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

　　2.进行交易委托

　　（1）委托交易要求

　　（2）交易委托种类

　　A、按数量不同分：整数委托和零数委托

　　B、按照委托价格不同分：市价委托和限价委托

　　3.委托成交

　　（1）成交原则——价格优先、时间优先

　　（2）竞价原理

　　集合竞价和连续竞价

　　我国开盘9：15—9：25是集中竞价，其余时间均为连续竞价。

　　连续竞价成交价格原则：最高申报买入价=最低申报卖出价

　　4.股权登记、证券存管、清算交割交收