2011年中级经济师《中级金融》复习要点：外汇市场

　　（一）中级经济师考试外汇市场概述

　　1、外汇是一种以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。包括：外国货币、外币支票、汇票、本票、存单。广义外汇的还包括外币有价证券，如股票、债券等。

　　2、外汇市场是进行外汇买卖的场所或运营网络。由外汇需求者、外汇供给者、外汇买卖中介组成。

　　狭义外汇市场指银行间的外汇交易市场。包括同一市场银行间、不同市场银行间、央行与外汇银行间、各国央行间——批发市场

　　广义外汇市场指由各国央行、外汇银行、外汇经纪及客户组成的外汇买卖市场——零售市场。

　　（二）外汇交易类型

　　包括即期交易、远期交易、掉期交易

　　1、即期交易

　　又称现汇交易，指在成交当日或之后两个营业日内办理实际货币交割的外汇交易。

　　是最常见、最普遍的外汇交易形式。

　　目的：临时性支付需要；调整外币结构；外汇投机

　　2、远期外汇交易

　　又称期汇交易，指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易。

　　远期外汇交易可套期保值、防范风险、投机

　　3、掉期交易

　　指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。

　　交易者在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币，但两者交割期不同。掉期交易常用于银行间外汇市场。

　　掉期外汇交易是复合外汇交易，目的是利用不同交割期的汇率差，获取利润或防范风险。

　　（三）外汇市场的特点

　　1、无形的市场

　　2、24小时无休交易的全球最大单一市场

　　3、以造市商为核心的市场

　　4、存在双重交易结构