中级经济师考试金融专业知识与实务:证券经纪
中级经济师考试证券经纪业务的特点
1.业务对象的广泛性和价格波动性
所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象,因此,证券经纪业务的对象具有广泛性。同时,由于证券经纪业务的具体对象是特定价格的证券,而证券价格受到宏观经济运行状况、上市公司经营业绩、市场供求状况、社会政治变化、投资者心理因素、主管部门的政策及调控措施等多种因素的影响,经常涨跌变化。同一种证券在不同的时点上会有不同的价格,因此,证券经纪业务的对象还有价格变动性的特点。
2.证券经纪商的中介性
证券经纪业务是一种代理活动,证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖,也不承担交易中证券价格涨跌的风险,而是充当证券买方和卖方的代理人,发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规制迅速、准确地执行指令并代办手续,同时尽量使买卖双方都按照自己的意愿成交的媒介作用,因此具有中介性的特点。
3.客户指令的权威性
在证券经纪业务中,客户是委托人,证券经纪商是受托人。证券经纪商要严格按照委托人的要求办理事务,这是证券经纪商对委托人的首要义务。委托人的指令具有权威性,证券经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券,不能自作主张,擅自改变委托人的意愿。即便情况发生了变化,为了维护委托人的收益不得不变更委托指令,也必须事先征得委托人的同意。如果证券经纪商无故违反委托人的指示,在处理委托事务中使得委托人遭受损失,证券经纪商应该承担赔偿责任。 .
4.客户资料的保密性
在证券经纪业务中,委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现,关系到委托人的切身利益,证券经纪商有义务为客户保密,但法律另有约定的除外。如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失,证券经纪商应承担赔偿责任。