注册资产评估师考试《经济法》复习：证券发行制度概述
来源： 正保会计网校
2012-08-16
普通
第八章 证券法律制度
知识点三、证券发行制度概述
（一）证券发行的概念
1.分类
（1）按是否需要承销机构：直接发行和间接发行
（2）按证券的发行时间：初次发行和再次发行
（二）公开发行与非公开发行
| 公开发行 | 经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准 ◆ 有下列情形之一： （1）向不特定对象发行证券的； （2）向特定对象发行证券累计超过200人的； （3）法律、行政法规规定的其他发行行为。 |
| 非公开发行 | ◆ 发行人依法向特定人（不超过200人）发行本次发行的全部股票。 ◆ 不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 |
（三）证券发行上市保荐制度
发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。
