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　　IPO注册制规则解析科创板IPO规则与政策
　　科创板制度架构

事项	制度内容
制度基础	2018年11月5日，习近平总书记主旨演讲指出，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度。
证监会	2019年1月28日发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》		确定设立科创板并试点注册制的总体指导意见。
	2019年1月30日就《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》征求意见，并于3月1日正式发布。		就科创板发行条件、注册程序、信息披露、发行与承销、发行上市保荐等方面进行规定，搭建发行注册的整体制度框架。
	2019年3月1日正式发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》		以投资需求为导向，为投资者作出价值判断和投资决策提供充分且必要的信息，对科创板定位要求出具专项意见。
	2019年3月1日正式发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第42号——首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》		规范申请文件的格式和报送行为，提出申请文件目录，要求保荐人对发行人符合科创板定位要求出具专项意见。
上交所	申请受理	2019年3月1日发布《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》	对申请文件的提交报送、补正、受理、首次预先披露、保荐工作底稿及验证版招股说明书报送等相关制度流程予以规定。
	上市审核	2019年1月30日就《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》征求意见，3月1日正式发布。	对审核内容、机制、方式、程序、交易所发行上市审核与证监会注册审核的衔接安排、各方主体的职责和自律监管等，做了全面规定。
		2019年1月30日就《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》征求意见，3月1日正式发布。	明确上市委员会组成、职责及委员履职要求，规范上市委运行机制。
		2019年1月30日就《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》征求意见，3月1日正式发布。	规范科技创新咨询委员会组成、职责、运行机制及委员履职要求。
	发行承销	2019年1月30日就《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》征求意见，3月1日正式发布。	就科创板股票发行与承销中定价原则、配售机制等事项，作出集中的差异化安排。
	交易规则	2019年1月30日就《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》征求意见，3月1日正式发布。	投资者适当性管理及交易机制安排的特别规定。
		2019年3月1日就《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》。	规范科创板股票盘后固定价格交易行为。
	持续监管	2019年1月30日就《上海证券交易所科创板股票上市规则》征求意见，3月1日正式发布。	就上市条件、公司治理、持续督导、信息披露、退市制度、股份减持、股权激励、并购重组和自律监管等持续监管内容，作出完整规定。

　　制度背景
　　●2020年3月1日，上交所发布实施设立科创板并试点注册制相关业务规则和配套指引，包括：
　　●《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》
　　●《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》
　　●《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》
　　●《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
　　●《上海证券交易所科创板股票上市规则》
　　●《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》
　　●6项主要业务规则。