2016年初级经济师金融专业预习知识点：证券发行和流通市场

网校小编整理了“2016年初级经济师金融专业预习知识点”，希望对各位考生备考初级经济师有帮助！

（一）证券发行市场

1、参与者：发行者、承销者、认购者

2、种类

⑴按对象划分：公募发行——非特定对象与私募发行——特定的投资者

⑵直接发行与间接发行

——直接发行是指不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式。

⑶折价发行、平价发行与溢价发行

（二）证券流通市场

1、证券交易所

⑴公司制：通过发行股票筹集资金组建起来的以盈利为目的的证券交易所。

⑵会员制：由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。（我国采用此种）

——各券商申请以会员身份加入交易所，缴纳会费。

2、场外交易市场

⑴无集中固定场所，场外交易分散的无形市场；

⑵投资者无特别限制，直接与经纪商、自营商交易，开放型市场；

⑶交易种类繁多，少数上市证券，主要是各种非上市证券；

⑷买卖双方以协商议价方式确定价格；

⑸管理上比证交所相对宽松。