2015初级经济师考试经济基础冲刺资料：金融工具的种类

2015年初级经济师考试即将开始，现在已经是冲刺阶段了，职业培训教育网特整理了2015初级经济师考试经济基础冲刺资料，希望对您备考有帮助！

金融工具的种类

1.短期金融工具。短期金融工具主要是指国库券、大额可转让定期存单（CDs）各类票据等。

（1） 国库券，是因财政的收入和支出的季节性、临时性的不一致而发行的，并且以国库收人为还本付息的基础，因而国库券一般为一年以内的短期金融工具。

（2） 大额可转让定期存单（CDs），是银行和其他存款机构为了吸弓I存款而发行的一种不记名的定期存款凭证。它虽然不能提前支取，但可以在二级市场转让、变现。 .（3） 票据，是指具有一定格式的书面契约，是约定由债务人按期无条件支付一 ^金额，并能够转让流通的债权、债务证书。主要分类包括：

1） 商业汇票，指企业之间根据购销合同进行延期付款时，所开具的反映债权、债务关系的票据。出票人可以为收款人，也可以为付款人，并且须由债务人承_^才能产生法律效力。

2） 银行汇票，是汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。银行汇票是一种银行信用工具，其当事人有三方：汇款人、收款人和银行，但汇款人可以同时为收款人。

3） 银行本票，是指申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据。银行本票也是一种银行信用工具，其当事人有三方：申请立票人、收款人和银行，但申请立票人可以同时为收款人。

4）支票，是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。支票是一种典型的银行信用工具，其当事人有三方：发票人、收款人和作为付款人的银行。

2. 长期金融工具。长期金融工具主要是指各类证券。证券又称“有价证券”，是代表财产所有权或债权的证书，它能够给持有人带来一定的股息或利息形式的收益。证券主要包括：

（1） 长期政府债券，指由政府发行的，向本国居民筹集资金以解决自身财政需要的有价证券。长期政府债券主要是指公债。公债一般是因国家建设项目缺乏资金而发行的，并且以所进行项目的收益作为还本付息的基础，因而公债一般来说是长期金融工具。

（2） 公司债券，指股份公司直接向社会集资，为解决自身积累和固定资产投资方面的资金需要，按照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

（3） 银行债券，指银行为调整自身的资产负债结构、吸收较为稳定的长期资金来源而发行的一种有价证券。

（4） 股票，是股份公司发给投资者的股份资本所有权的书面凭证。就其性质而言，股票是一种所有权证书，而不是债权证书。

3. 衍生金融工具。衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。衍生金融工具的种类主要有：

（1） 期货和期权。期货交易是指交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易。主要有：第一，货币期货，是两种不同货币在期货交易所的远期买卖价格；第二，利率期货，主要与各种流动性强的有价证券交易联系在一起；第三，股票指数期货，是指根据股票指数表示的价格进行交易的一种期货形式。

期权交易是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务。拥有权利的一方为获得该种权利，必须事先给予承担这种义务的一方一定的费用。期权有两个基本要素：价格和时间。

（2） 互换。互换是指交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易的期限、利率、币种等方面进行的对换。商业银行既可以互换业务的当事人直接参与此项业务，也可以充当互换业务的中介人或保证人而间接参与。一般有以下几种互换：

1） 期限互换。把方向相反的远期和即期交易结合起来进行的外汇买卖，若即期卖出一定数额的某种货币，那么同时签订一个买进同样数额的同种货币的远期合同；反之亦然。

2） 利率互换。是指两个独立的筹资者，根据各自筹资的优势，分别借到币种、数额、期限相同而计息方法不同（通常是固定利率和浮动利率之别）的贷款，然后双方直接或通过中介人对利率部分进行调换，以获取期望得到的或筹资成本较低的利率种类。

3） 货币互换。是指利率计算方法相同的不同币种之间的互换，最常见的是固定利率的互换。两个独立的筹资者，根据各自筹集到的数额、期限及计息方法相同而币种不同的贷款进行调换，各自获取对方的贷款并用对方借进的币种偿还本息，一般按即期汇价作为兑换基础。