职业伦理难点总结|这7个知识点超容易丢分！

职业伦理这个科目在CFA考试中十分重要，可以说它贯穿了cfa的整个考试，每个级别的考试都会考察职业伦理，而且分数占比也比较高。所以熟练掌握这部分知识点就显得尤为重要！

在职业伦理有一些知识点非常容易混淆和丢分，需要我们特别注意和着重学习，小编给大家总结了十分具迷惑性、且非常容易答错的七个知识点，我们一起来看看吧！

1. Independence and Objectivity——Gifts

1) 是否接受的判断标准：是否会影响客观独立性

2) 可接受的礼物：

①价值低，不足以影响客观独立性

②基于过去的业绩的奖励，不会影响分析师未来的行为

3) 任何礼物都不接受是best practice

2. Material Nonpublic Information

1) Material的判断标准：

①足以影响股价

②信源可靠，例如：CEO等高管透露的内容

2) Nonpublic：在小规模的会议上透露的内容也是Nonpublic

3. Loyalty, Prudence, and Care

1) 确定真正的客户：

①信托基金的客户是受益人，不是委托人

②养老基金的客户是未来拿养老金的员工，不是公司

2) Soft Commission Policies (soft dollar)

软美元必须用在产生这笔软美元的客户身上，例如用于购买该客户可用的研报等。不可以用于其他客户、基金经理、基金公司。

4. Additional Compensation Arrangements：需要得到employer的书面允许

5. Diligence and Reasonable Basis

1) 使用Secondary or Third-Party Research、External Advisors and Sub-Advisors之前要做尽职调查，他们做出的投资建议如果有问题，选用他们的分析师也不能免责。

2) Group Research and Decision Making：当团队意见和个人意见不一致时，只要团队得出结论的过程没有问题，分析师就可以在团队报告上签字。

6. 区分Facts和Opinions

1) Facts：例如historical data

2) Opinions：例如fundamental estimation, assumptions, statistical projection or forecasting

7. The GIPS Standards

以上就是职业伦理难点总结的相关信息啦，备考的同学可以收藏一下页面，并对文章中提到的7个知识点进行重点学习和整理，尽量避免考试的时候丢分！后期小编也会持续为大家整理备考干货，可以关注【 复习指导 】栏目哦！

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