2016年银行从业资格考试《风险管理》知识点：久期分析法

为了帮助参加2016年银行从业资格考试的考生提高备考效果，正保会计网校精心整理了以下银行从业知识点，希望各位考生能够记牢每个易错知识点，一举拿下2016年银行从业资格考试！

利率波动将直接影响商业银行的资产和负债价值变化，进而造成流动性状况发生变化。

用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为

△VA＝－［DA×VA×△R/（1＋R）]

△VL＝－［DL×VL×△R/（1＋R）]

市场风险管理中的久期缺口同样可以用来评估利率变化对商业银行某个时期的流动性状况的影响：

（1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。

（2）当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

（3）当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。

总之，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著。

国际最佳实践表明，商业银行应同时采用多种流动性风险评估方法，来综合评价商业银行整体流动性状况。