2016年银行从业资格考试备考进行中,如何巩固知识,提高备考效果,是每一位考生需要考虑的问题。正保会计网校为考生精心整理了2016银行从业资格考试《个人理财》知识点供大家参考,希望对广大考生有所帮助,祝大家学习愉快,梦想成真!
1.货币时间价值的输入顺序
(1)以财务计算器做货币时间价值的计算式,NI/YPVPMTFV的输入顺序不会影响计算结果。
(2)当按题目里变量的顺序输入时,如果没有用到TVM功能键要输入0,可以把上次输入的数据覆盖掉。或者可以在输入每个变量的数据之前,按CLRTVM键清除以前的数据。
(3)Excel表格的财务函数设置顺序一般是I/YNPMTPVFV。
2.现金流量正负号的决定
(1)以客户的角度来确定正负:现金流出记为负数,现金流入记为正数。PMTPVFV一般通过理解题目意思来决定正负符号。比如某人投资100元,即为现金流出记为-100;而某人年末收到100年金,记为100。
(2)在一个货币时间价值算式中,现金流应有负有正,否则在求值中I/Y和N会出现Error提示,无法计算出正确答案。一般情况下利率I/Y以及期数N都为正数。
3.货币时间价值(TVM)的计算
(1)输入顺序一般为数字在先,变量键或功能键在后。输入负数时,一般先输入数字再按+/-键。比如需要输入-100,则先输入100,再按+/-。输出答案时按CPT+变量键,即可求出答案。
(2)在P/Y(每年付款次数)和C/Y(每年复利次数)都为设置为1的情况下,若是期数以月计算,则要输入月利率,年金部分也为月现金流量。
4.期初年金与期末年金的设置
(1)设置期末年金:按2NDPMT,如果屏幕显示END,表示设置默认为期末年金。
(2)设置期初年金:再按SET键(2NDENTER),显示BGN,这表示已修改为期初年金。一般此时计算器的屏幕会出现小字显示的BGN,就意味着计算器将用期初年金的模式进行计算。
(3)如果希望再恢复到期末年金计算模式,就只需要继续按SET键(2NDENTER),屏幕上的BGN就消失了。
(4)理财规划在通常情况下,生活费、房租与保险费是先支付的,属于期初年金;收入的取得、煤气房贷本息的支出、利用储蓄来投资等通常计为期末年金。通常情况下假设都发生在期末。若试题中特别注明每月投资发生在期初,则以试题假设为主。
5.投资回报率的计算
6.债券的计算
(1)按BOND键,依次输入下列数据SDT=为债券买入日。比如3/30/2009买入债券,则应输入3.3009ENTER。
(2)按↓,会出现CPN=为债券的票面利率。比如票面利率为5%,应输入5ENTER。
(3)按↓,出现RDT=为债券卖出日,比如卖出日为1/30/2010,就应当输入1.3010ENTER。
(4)按↓,出现RV=为债券的票面金额,通常情况下,票面金额为100,就应当输入RV=100,ENTER。
(5)按↓,出现ACT表示1年中包含的实际天数,比如国库券,就可用SET变更为一年360天。
(6)按↓,出现2/Y代表年付息2次,1/Y代表年付息一次。
(7)按↓,出现YLD=,表示债券的到期收益率。如债券的到期收益率为5%,应输入5ENTER。
(8)按↓,出现PRI=,表示债券的价格。按CPT,得出PRI=,即为现在购买该债券的价格。
(9)按↓,出现AI=0.0000,表示债券的应计利息。若已知债券购买价格PRI=105,则可在YLD=处按CPT,求出YLD=,即债券的到期收益率。
7.房贷本息摊分函数AMORT
(1)先用等额本息偿还方法运用PMT键算出月供额;
(2)再运用AMORT函数来求得某一期的本息和:进入AMORT键,P1代表开始期数,P2代表结束期数,如果是计算某一期的,则是输入P1=P2=该期数。若是要计算从第一期到第N期的累积额,则输入P1=l,P2=n。
8.现金流量的输入、净现值(NPV)与内部报酬率(IRR)的计算
(1)按CF键,出现CFo=0.0000,这时应输入期初的现金流量。一般情况下期初都是投资资金,所以要输入负数。
(2)按向下键↓,出现C01=0.0000,输入第一期的现金流量,按ENTER
(3)然后再按↓,出现F01=0.0000,这表示该现金流量连续出现的次数。如果该现金流连续出现多次,输入次数+ENTER。例如从第一期到第五期现金流量相同,则输入F01=5;如果只出现1次,输入1ENTER。
(4)然后再按↓,输入下一期的现金流量,依此类推。
(5)若当期有现金流入,比如年金收入、投资获得净利或获得借款,则输入正数。若有现金流出,如缴保费、成本投入,则输入负数。
(6)将所有的现金流量都输入完毕后,算净现值时用NPV键,算内部报酬率时用IRR键。
①净现值的计算。按NPV键时,显示I=0.0000,输入相应的投资报酬率后,按ENTER。按向下键,显示NPV=0.0000,此时按CPT可得出净现值的金额。
②内部报酬率的计算。按IRR键时,显示IRR=0.0000,此时按CPT可得出内部报酬率。
(7)一般情况下,NPV>0时,表示该投资方案可行。有几个投资方案供评估时,选择IRR最高的投资。
推荐阅读:
了解详情260元/科