2018银行业中级《个人理财》知识点：投资工具分析方法

2018下半年银行职业资格考试时间为10月27、28日，备考进入倒计时。正保会计网校整理了2018年银行职业资格《个人理财》的相关知识点，供广大考生参考学习，祝大家备考愉快，梦想成真！

知识点：投资工具分析方法与投资组合绩效分析★★★

（一）基本面分析

1.宏观分析

2.行业分析

3.公司层面分析

公司财务分析（重要）

（1）偿债能力分析

①流动比率＝流动资产÷流动负债

②速动比率。速动比率＝速动资产÷流动负债

③现金比率。现金比率＝现金余额÷流动负债

④利息保障倍数。又称利息保付率。

利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用

⑤应收账款周转率和平均回收天数。

应收账款周转率＝赊销净额÷平均应收账款净额

有时无法将全部销售收入分解成赊销和现金销售两部分，也可用销售收入代替赊销净额，则：

应收账款周转率＝销售收入÷应收账款平均余额（次）

应收账款平均回收天数＝365÷应收账款周转率（天）

（2）资本结构分析

①股东权益比率。

股东权益比率（权益比率）＝股东权益÷资产总额×100％

②负债比率＝（债务总额÷资产总额）×100％

③长期负债比率＝长期负债÷固定资产×100％

④股东权益占固定资产比率＝股东权益÷固定资产×100％

（3）经营效率分析

①存货周转率＝销售收入÷平均存货

存货周转天数＝360/存货周转率

②固定资产周转率

固定资产周转率＝销售收入÷固定资产总额

③总资产周转率（投资周转率）＝销售收入÷资产总额

④股东权益周转率＝销售收入÷股东权益

（4）盈利能力分析

通过对盈利能力指标的长期趋势分析，可判断公司的投资价值。

① 毛利率＝毛利÷销售收入×100％

② 净利率＝税后净收益÷销售收入×100％

③ 资产收益率＝税后净收益÷资产总额×100％

④ 股东权益收益率＝税后净收益÷股东权益×100％

（二）技术面分析

1.技术分析的假设（重要）

2.技术分析的要素

3.常用技术分析的方法

（1）指标法

（2）切线法

（3）形态分析法

（4）K线法

（5）波浪分析法

（三）债券分析

1.债券的收益率测度（重要）

2.债券的定价（重要）

3.收益率曲线

4.债券价格的波动性特征和度量（重要）

5.债券的风险定义、分类、识别和计量（重要）

6.季节性因素对债券价格的影响

（四）心理分析

（五）投资组合业绩的评价

1.直接比较法

2.风险调整系数评价法（重要）

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