2017银行中级《公司信贷》知识点：长期偿债能力分析

普通来源：正保会计网校 2017-10-16

为了帮助参加2017年银行职业资格（原银行从业资格）考试的考生提高备考效果，正保会计网校精心整理了银行中级职业资格《公司信贷》第六章客户分析的相关知识点，希望各位考生能够记牢每个易错知识点，一举拿下2017年银行职业资格考试！

知识点：长期偿债能力分析

长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。

长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。

分析借款人偿还债务的承受能力主要是通过分析客户的盈利能力来确定客户按期偿还本金和支付利息的财务实力。（有关盈利能力的问题前面已经讨论了）

下面将从考察借款人偿还债务的保障能力，即财务杠杆比率角度，分析借款人偿还长期债务的能力。

资产负债率=负债总额/资产总额	①它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。 ②对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。
负债与所有者权益比率=负债总额/所用者权益	①该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。 ②但该比率也不顺利考试低，因为当所有者权益比重过大时，尽管客户偿还长期债务的能力很强，但客户不能充分发挥所有者权益的财务杠杆作用。

负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产	有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产	①用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度。 ②该公式审慎地考虑了企业清算时的情况，更能合理地衡量借款人清算时对债权人权益的保障程度，特别是在无形资产及递延资产数额较大时更是如此，因为这些资产的价值存在极大的不确定性。 ③从长期偿债能力来讲，该比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强。
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用	利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。	①该比率越高，说明借款人支付利息费用的能力越强，因此，它既是借款人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。 ②但无论如何，利息保障倍数不能低于1。