银行业初级《个人理财》知识点：货币时间价值

2017下半年银行职业资格考试报名截止至10月08日，备考进入倒计时。正保会计网校整理了2017年银行业初级职业资格《个人理财》第六章理财规划计算工具与方法的相关知识点，供广大考生参考学习，祝大家备考愉快，梦想成真！

知识点：货币时间价值概念与影响因素

（一）概念

货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。

同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。而货币之所以具有时间价值，主要是因为以下三点：

1.现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报；

2.货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低；

3.未来的投资收入预期具有不确定性。

（二）货币时间价值的影响因素

1.时间。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。

2.收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。

3.单利与复利。

实例6－1王先生将20万元人民币存入银行，若按年均3％的单利来计算，10年后资金变为26万元。即每年固定增加20×3％＝0.6（万元），若按年均3％的复利来计算，10年后资金则变为20×（1+3％）10 ＝26.8783（万元），这比单利多8783元。

实例6－2朱小姐有存款100万元，打算做一笔为期10年的投资。现有两种方式待选：第一种是存入银行十年期的定期存款，年利率为7％，按单利计算；第二种是投入某货币基金产品，年利率为6％，按复利计算。那么朱小姐应当选择哪种方式获利更多？

【答案解析】复利具有利滚利的特性，可以产生投资收益倍增的效应，并且时间越长，效益越大。因此，本题中方案一的利率虽略高于方案二，也并不能确定哪种方案收益更大：

定期存款的终值：（100×7％）×10+100＝170（万元）。

投资货币基金的终值：100×（1+6％）10＝179.0848（万元）。

很明显，朱小姐投资复利收益的基金产品可以获得更大的收益。

相关链接：2017银行业初级职业资格《个人理财》第六章知识点汇总

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