银行业中级资格《个人理财》知识点：投资组合理论

2017年银行业中级职业资格考试报名时间延期了，预报名延至9月27日，正式报名延至10月8日，考试时间为10月28、29日。正保会计网校整理了《个人理财》科目第五章 投资规划相关知识点，希望对广大考生有所帮助。

知识点：投资组合理论的基本概念

【考频指数】★★★★★

【难易程度】中

（一）系统性风险与非系统性风险

系统性风险具体包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等。

非系统性风险具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。

（二）预期收益率

预期收益率计算公式如下：

其中，R_i为某一资产在第i种情形下的投资收益率，P_i为该投资收益率发生的概率。

（三）必要收益率

必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

（四）实际收益率与名义收益率

名义收益率＝（1＋实际收益率）×（1＋预期通货膨胀率）－1

实际收益率＝（1＋名义收益率）／（1＋预期通货膨胀率）－1

（五）方差／标准差

（六）协方差与相关系数

（七）贝塔（β）系数

β绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。

（八）风险溢价

（九）效用

（十）无差异曲线

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