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第2题  某股票收益率的标准差为0.9，其与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.45。该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的贝他系数分别为（ 　）。
A 0.2025；1
B 0.1025；0.5
C 0.4015；0.85
D 0.3015；0.80

正确答案：A
解析：本题的主要考核点是协方差和贝他系数的计算。协方差＝该股票收益率的标准差×市场组合收益率的标准差×相关系数＝0.9×0.45×0.5＝0.2025；贝他系数＝ ＝ ＝相关系数×该股票收益率的标准差/市场组合收益率的标准差=0.9×0.5/0.45=1。


第3题  下列倾向于负债筹资的企业有（　　）。
A 资产适用于抵押贷款的公司
B 以技术研究开发为主的公司
C 财务状况较好的企业
D 有着持稳健态度的财务人员的公司

正确答案：AC
解析：资产适用于抵押贷款的公司举债额较多，而以技术研究开发为主的公司则负债很少，所以B不正确；财务状况越好的企业，举债筹资就越有吸引力；而一些持稳健态度的财务人员则会只使用较少的债务，所以D不正确。


第4题  影响资金结构的因素包括（　　）。
A 企业财务状况
B 投资者和管理人员的态度
C 所得税税率的高低
D 利率水平的变动趋势

正确答案：ABCD
解析：影响资金结构的因素有企业财务状况、企业资产结构、企业产品销售情况、投资者和管理人员的态度、贷款人和信用评价机构的影响、行业因素、所得税税率的高低、利率水平的变动趋势。


第5题  资本资产定价模型的前提之一是假设投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷。（　　）
正确答案：√
解析：建立资本资产定价模型的假定条件有：（1）在市场中存在许多投资者；（2）所有投资者都计划只在一个周期内持有资产；（3）投资者只能交易公开交易的金融工具（如股票、债券等），并假定投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷；（4）市场环境不存在摩擦；（5）所有的投资者都是理性的，并且都能获得完整的信息；（6）所有的投资者都以相同的观点和分析方法来对待各种投资工具，他们对所交易的金融工具未来的收益现金流的概率分布、预期值和方差等都有相同的估计。