计算分析题:某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种资产组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 （2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
A必要收益率=8%+1.5*（12%-8%）=14% （3）计算甲种资产组合的β系数和风险收益率。
甲资产组合的贝塔系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15
风险收益率=1.15*（12%-8%）=4.6% （4）计算乙种资产组合的β系数和必要收益率。
乙资产组的贝塔系数=3.4%/(12%-8%)=0.85
必要收益率=0.85*3.4%=2.89% （5）比较甲乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。
甲的贝塔系数大于乙的贝塔系数，甲的投资风险大
10年前
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计算分析题:
某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种资产组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
A必要收益率=8%+1.5*（12%-8%）=14%
（3）计算甲种资产组合的β系数和风险收益率。
甲资产组合的贝塔系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15
风险收益率=1.15*（12%-8%）=4.6%
（4）计算乙种资产组合的β系数和必要收益率。
乙资产组的贝塔系数=3.4%/(12%-8%)=0.85
必要收益率=0.85*3.4%=2.89%
（5）比较甲乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。
甲的贝塔系数大于乙的贝塔系数，甲的投资风险大
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