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某企业准备投资开发新产品,现有甲乙两个方案可供选择,经预测,甲乙两个方案的收益率及其概率分布如下表所示:
市场状况概 率收益率
甲方案乙方案
繁 荣0.432%40%
一 般0.417%15%
衰 退0.2-3%-15%

  (1)计算甲乙两个方案的期望收益率;

       甲方案的期望收益率=0.4*32%+0.4*17%+0.2*-3%=19%

   乙方案的期望收益率=0.4*40%+0.4*15%+0.2*-15%=19%


  (2)计算甲乙两个方案收益率的标准差;

       甲方案收益率的标准差 =32%-19%2+17%-19%2*0.4+-3%-19%2*0.2开根号 = 12.88%

     乙方案收益率的标准差 =(40%-19%2+15%-19%2*0.4+-15%-19%2*0.2开根号 = 20.35%


  (3)计算甲乙两个方案收益率的标准离差率;

       甲方案收益率的标准离差率=12.88%/19%=0.68

       乙方案收益率的标准离差率=20.35%/19%=1.07
  (4)比较两个方案风险的大小。

      甲方案的风险小于乙方案,因为甲方案的标准离差率小于乙方案

10年前

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