评论详情
返回
关闭
设置
社区首页
润知
总债务流量比率
1.利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用
1）含义：息税前利润（经营利润）对利息费用的倍数。----不受筹资活动的影响
2）应用：越高表明长期偿债能力越强，通常认为应大于1。
3）注意问题
①分子是息税前利润——利息费用应从息税前利润中支付。
----不受筹资活动的影响，只受经营活动影响。
息税前利润＝利润总额＋利息费用
＝净利润＋所得税费用＋利息费用
②利息费用的含义
分母的利息费用——
本期全部的应付利息
，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。
【注意】
利息保障倍数分母的“利息费用”不同于管理用利润表中的“利息费用”。
息税前利润（分子）中的利息费用——本期的
全部费用化利息
，不仅包括利润表财务费用中的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息的本期费用化部分（包括前期资本化利息的本期费用化部分）。
③利息保障倍数与财务杠杆系数的关系
假设不存在优先股
，则：
财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息费用）
=利息保障倍数/(利息保障倍数-1)
2.现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用
表明1元的利息费用有多少倍的经营现金净流量作保障，比利润基础的利息保障倍数更可靠。
3.现金流量债务比＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100%
表明企业用经营现金净流量偿付全部债务的能力，越高说明承担债务总额的能力越强。
10年前
暂无评论
我来回复
1.利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用
1）含义：息税前利润（经营利润）对利息费用的倍数。----不受筹资活动的影响
2）应用：越高表明长期偿债能力越强，通常认为应大于1。
3）注意问题
①分子是息税前利润——利息费用应从息税前利润中支付。----不受筹资活动的影响，只受经营活动影响。
息税前利润＝利润总额＋利息费用
＝净利润＋所得税费用＋利息费用
②利息费用的含义
分母的利息费用——本期全部的应付利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。
【注意】利息保障倍数分母的“利息费用”不同于管理用利润表中的“利息费用”。
息税前利润（分子）中的利息费用——本期的全部费用化利息，不仅包括利润表财务费用中的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息的本期费用化部分（包括前期资本化利息的本期费用化部分）。
③利息保障倍数与财务杠杆系数的关系
假设不存在优先股，则：
财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息费用）
=利息保障倍数/(利息保障倍数-1)
2.现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用
表明1元的利息费用有多少倍的经营现金净流量作保障，比利润基础的利息保障倍数更可靠。
3.现金流量债务比＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100%
表明企业用经营现金净流量偿付全部债务的能力，越高说明承担债务总额的能力越强。
10年前
暂无评论