第二节 现金管理
现金的含义
广义现金
在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。
狭义现金
仅指库存现金。
本章所指现金，是广义的现金。
【提示】现金是变现能力最强的资产，拥有足够的现金对于降低企业风险、增强资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。但现金存量过多，会使企业的收益水平下降。 一、持有现金的动机 企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投机性需求。
动机
含义
说明
交易需求
为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
企业日常现金支出与现金收入在数额上不相等及时间上不匹配使企业需要持有一定现金来调节，以使生产经营活动能持续进行。
预防需求
企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件（大客户违约）。
持有现金额的多少取决于：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度； （3）企业临时融资的能力。
投机需求
企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。
如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。
【提示】企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。
11年前
暂无评论
第二节 现金管理
现金的含义
广义现金
在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。
狭义现金
仅指库存现金。
本章所指现金，是广义的现金。
【提示】现金是变现能力最强的资产，拥有足够的现金对于降低企业风险、增强资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。但现金存量过多，会使企业的收益水平下降。
一、持有现金的动机
企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投机性需求。
动机
含义
说明
交易需求
为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
企业日常现金支出与现金收入在数额上不相等及时间上不匹配使企业需要持有一定现金来调节，以使生产经营活动能持续进行。
预防需求
企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件（大客户违约）。
持有现金额的多少取决于：
（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；
（2）企业预测现金收支可靠的程度；
（3）企业临时融资的能力。
投机需求
企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。
如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。
【提示】企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。
11年前
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