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【今日记忆】今天要记忆的公式是：资产组合的期望收益率、资产组合的风险（相关系数，投资组合的方差、标准差，及贝塔系数的计算）

要求1：请大家写出该公式，跟帖回复作答。

资产组合的期望收益率E(Rp)=组合中第I项资产的预期收益率*第i项资产在整个组合中所占的价值比例

投资组合的方差 =Ｗ1²σ1²+Ｗ2²σ2²+W1W2ρ1，2σ1σ2

系统风险系数或β系数

公式：βi=ρi,mσiσm/σ²m=ρi,m*σi/σm

Βi=相关系数乘以资产的收益率的标准差乘以资产组合收益率的标准差

三个指标的乘积表示该资产收益率与市场组合收益率的协方差。

【公式操作应用训练】

1、单项选择题
如果整个市场投资组合收益率的标准差是0.1，某种资产和市场投资组合的相关系数为0.4,该资产的标准差为0.5,则该资产的β系数为（ C）。
A.1.79
B.0.2
C.2
D.2.24

2、计算分析题

某资产组合中有三只股票，有关的信息如下表所示，要求计算证券资产组合的β系数。

某资产组合的相关信息

股票	β系数	股票的每股市价（元）	股票的数量（股）
A	0.7	4	200
B	1.1	2	100
C	1.7	10	100

股票A=4*200/4*200+2*100+10*100=40%
股票B=2*100/200*4+100*2+100*10=10%
股票C=10*100/10*100+100*2+200*4=50%
组合贝塔系数=0.7*40%+1.1*10%+1.7*50%=1.24

3、计算题
某投资公司的一项投资组合中包含A、B和C三种股票，权重分别为30%、40%和30%,三种股票的预期收益率分别为15%、12%、10%。要求计算该投资组合的预期收益率。

预期收益率=30%*15%+40%*12%+30%*10%=12.3%

4、计算题

假设A证券的预期报酬率为10%，标准差是12%。B证券的预期报酬率是18%，标准差是20%。假设80%投资于A证券，20%投资B证券。
项目 A B
报酬率 10% 18%
标准差 12% 20%
投资比例 0.8 0.2
A和B的相关系数 0.2
要求计算投资于A和B的组合报酬率以及组合标准差。

(1)A
B 组合报酬率=10%*80%+18%*20%=11.6%

(2)组合方差=（80%*12%）²+2*0.2*80%*12%*20%*20%+（20%*20%）²=

5、单选题

已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是（A）。
A. 0.04　　 B. 0.16　　 C. 0.25 　　D. 1.00

要求2：请大家完成该练习，跟帖回复答案。