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第六章的资本资产定价模型公式，是本章的重点，也是后面章节学习的基础。
权益成本=无风险报酬率+贝塔系数*（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）
这个公式的计算涉及如下考点：
考点1.无风险报酬率的计算。它是上市交易的政府长期债券的到期收益率。
如：某十年期国债，目前市价980元，面值1000元，票面利率10%，每年末付息，还有5年到期。则，无风险报酬率为该债券的内含报酬率。
考点2.贝塔系数计算。在第四章已经学过，这里小小复习一下。
贝塔系数=协方差/市场指数的方差=相关系数*（自身股票的标准差/整个市场的标准差）
至于标准差的计算，就不细说了。
考点3.风险溢价的计算。无非是算术平均和风何平均。有一点不要马虎，算术平均的分母也好，几何平均的开方次数也好，都是用时间数-1平计算。
这个公式懂了，第六章就应该没什么问题了。