资金为王时代资金管理的重要性
我们先来思考一个问题，盈利的企业会破产吗？
1995年8月，某电器公司正式成立，推出“我们一直在努力”的广告词。之后，公司飞速发展，创造了中国家电史上的一个奇迹。1999年4月17日，股东之一在《**晚报》上发表“股东授权声明”，公司危机正式爆发并一发不可收拾。最终公司破产倒闭，高层锒铛入狱。追其根源失败的重要原因之一：资金链的断裂！
成功的企业成功因素千差万别
破产的企业只有一个原因→现金流断裂！！！
“现金为王”---李嘉诚的经营理念
李嘉诚对现金流高度在意，负有盛名。他经常说的一句话是：“一家公司即使有盈利，也可以破产，但一家公司的现金流是正数的话，便不容易倒闭。”
大家熟知的股神巴菲特也有一套自己的资金运营观
沃伦-巴菲特
20世纪最伟大的投资家
当收购企业或投资股票时，我们把自己当作企业分析师，而不是市场分析师、证券分析师或宏观经济分析师。
理解财务报表的基本框架对投资者（或管理者）而言是一种自卫方法：当企业管理者想要向你解释企业的实际情况时,可以通过财务报表的规则来进行。但不幸的是，当他们想要耍花招时，同样也能通过财务报表的规则来进行。如果你不能识别出其中的区别，那你就不必在投资管理行业干下去了。
巴菲特的核心竞争力：卓越的资金运营管理才能。
巴菲特的分析框架
分析角度（4大项） | 具体内容（12子项） |
| 一、财务方面的标准 | 1.关注净资产收益率（ROE），而不是每股收益（EPS） 2.关注自由现金流，而不是会计利润 3.关注核心利润率，而非毛利率 4.关注留存收益的再投资收益率 |
| 二、经营方面的标准 | 5.企业的业务是否简明易懂？ 6.企业的经营历史是否是稳定？ 7.企业是否具有令人满意的长期发展前景？ |
| 三、管理方面的标准 | 8.管理者的行为是否理性？ 9.管理者对股东是否真诚？ 10.管理者是否受惯例驱使？ |
| 四、市场方面的标准 | 11.评估公司内在价值 12.价格显著低估时买入（安全边际） |
既然资金管理如此重要，那么资金管理的目的究竟是什么呢？
- 以实现企业价值最大化为目标,集中管理资金，合理配置资金资源，加速资金周转,使资金使用效率最大化；
- 完善公司内部控制，加强对营运资金的监管，减少财务风险；利用专业化的统一运作，规避金融风险；
- 为公司战略的推进提供资金资源保障，有效控制资产负债水平，提升公司的信誉，达到拓宽融资渠道，获取充足的资金资源的目的；
- 充分发挥公司总体资金优势，改善融资结构及手段，始终占据资金市场的主导地位，使融资成本最小化。
总而言之，资金管理是决定着企业的生死存亡大事，只有拥有优秀现金流的企业才会在市场大潮中立于不败之地。
面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境更加复杂多变，如何把握现金流，如何对现金进行管控提升现金周转效率。正保会计网校特推出现金为王-资金管控课程助力你提升企业现金流的管理水平，合理控制运营风险，提升企业资金的利用效率，从而不断加快企业的发展。
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7年前