股票首次发行并上市 股票增发 发行公司债券 可分离交易不可分离交易的可转换公司债券的条件

首次发行股票的主要条件

公司存续的时间

股份有限公司自成立之日起，持续经营的时间达3年以上

有限责任公司，按原账面价值整体折股变更为股份有限公司的，有限责任公司成立之日起开始计算，持续经营达3年以上

主板中小板发行股票的主要条件

1、最近3年主营业务，董事高级管理人员未发生重大变动，实际控制人未发生变更  如果持有公司股权比率最高的人发生变动，导致变动前后不属于同一控制人控制的，视为控制权发生变动

2、股权清晰 控股股东，受控股股东以及实际控制人持有的发行人的股票不存在重大的权属纠纷

3、具有持续盈利能力  发行人的经营模式 品种结构未发生重大变化 发行人的行业地位所处外部环境未发生重大变化 发行人最近一个会计年度的净利润主要来源于合并报表以外的净利润 发行人最近一个会计年度的净利润以及营业收入对关联方以及重大不确定性的客户存在重大依赖  发行人的商标 专利 专有技术 特许经营使用权未发生重大不利变动

4、财务状况 最近三个会计年度净利润为正且累计超过3000万元人民币；扣除非经常损益前后较低者为计算依据 最近三个会计年度经营活动产生的现金流量的净额累计超过人民币5000万元，或者营业收入总额超过人民币3个亿 发行前股本总额不少于人民币3000万元，最近一期期末的无形资产（扣除土地使用权 采矿权 水面养殖权）占净资产的比率不超过20% 最近一期期末不存在未弥补亏损 财务管理规范，由注册会计师出具了无保留意见的内部控制鉴证报告和无保留意见的审计报告

5、发行人不存在法定的违法行为

最近36个月之内未经法定机关批准擅自发行股票或者变相发行股票，或者有关违法行为虽然发生在36个月之前，但仍然处于持续状态之中

最近36个月之内曾违法工商税务税收环保等法律法规且情节严重受到行政处罚的

最近36个月之内向证监会提出发行股票的申请，但报送的资料存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏，或者不满足上市的条件，虚构上市的条件，或者以其他方式干扰证监会的工作，伪造变造高级管理人员以及发行人实际控制人的签名或者盖章的

本次报送的文件存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏

涉嫌违法犯罪被立案调查，尚未有明确结论的

创业板

2年净利润累计不少于1000万，或者是1年营业收入不少于人民币5000万元，扣除

发行后股本总额不少于人民币3000万元

最近一期期末无形资产不少于人民币2000万元

最近一期期末不存在未弥补亏损

发行人最近2年主营业务董事高级管理人员未发生重大变化，实际控制人未发生变更

被注册会计师出具无保留意见的内部控制鉴证报告和审计报告

发行人董监高的任职资格  不存在下列情形：被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的  涉嫌违法犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被证监会立案调查的 最近3年内受到证监会的行政处罚，或者最近1年受到证券交易所的公开谴责的

首次公开发行股票的程序

自证监会核准之日起6个月内发行 可以采用代销或者包销的方式，但是所代销包销的股票，应当先行出售给认购人，不得为自己预留代销或者包销的股票；代销包销的最长期限是90天；向不特定对象公开发行的证券，面值总额超过人民币5000万元的，应当采取承销团的方式；代销期限届满，所代销的证券未达到公开发行股票的70%的，视为发行失败

上市公司增发股票的一般条件

上市公司增发两种方式 公开发行和非公开发行 公开发行又分为配股和向不特定对象公开增发非公开发行指的是向不超过十名的特定对象增发

配股：拟配售股份的数量不得超过配售股份前股本总额的30%  控股股东在股东大会召开前公开承诺拟配售股份数量  采用证监会认可的代销方式进行

公开增发：最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%，扣除较低

      除金融类企业外，最近一期期末不存在持有至到期投资交易性金融资产，借予他人，委托理财等财务性投资行为

     发行价格不低于公告的招股意向书前20个交易日或者前1个交易日的均价

非公开增发：发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%

       特定对象不超过十人  

        自本次发行结束之日起，12个月不得转让；特定人员的，36个月不得转让

     不存在下列情形 本次报送的文件   控股股东发行人做出损害投资者合法利益的行为尚未消除 涉嫌违法违规   36 12 上市公司及其附属公司违规对外担保尚未消除

最近一年及一期的财务报表未被注册会计师出具 但已经消除或者涉及重大重组的除外

增发的一般条件：组织机构健全运行良好  

上市公司的董监高符合任职资格 上市公司的董监高不存在违反公司法的相关行为，上市公司的董监高最近36个月之内未收到过中国证监会的行政处罚，最近12个月之内未收到过证交所的公开谴责； 上市公司与实际控制人以及控股股东在人员财务资产分开，业务和机构独立；最近12个月之内不存在违规对外担保的行为

盈利能力具有可持续性

最近24个月之内曾公开发行过证券的，不存在发行当年的营业利润比上年下降50%的情形

高级管理人员以及核心人员最近12个月之内未发生重大不利变化的影响

最近三个会计年度连续盈利，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据

财务状况良好

最近3年及一期的财务报表未被注册会计师发表保留否定或者无法表示意见，被注册会计师发表带强调事项段的无保留意见的，所涉及的事项已无重大影响或者已经消除

最近三个会计年度以现金方式累计分配的净利润超过最近三个会计年度实现的年均可分配利润的30%

财务会计文件无虚假记载 募集资金的用途符合规定

上市公司不存在下列行为

本次报送的文件存在虚假记载误导性陈述以及重大遗漏

上市公司及其现任董事涉嫌违法违规

上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为

上市公司最近12个月内受到证交所的公开谴责

擅自改变募集资金的用途而未纠正

股票上市的条件

1股票经过相关证券监督管理机构核准已公开发行

2公司股本总额不少于人民币3000万元

3发行的股数达到公司股数的25%，公司股本总额达到4亿元的，发行股数的比率在10%以上4、最近3年无重大违法行为，财务报告无虚假记载