会计第十三章练习
甲公司于2×22年1月1日发行公司债券，3年期，面值10 000万元，利率为在Libor利率的基础上加一定百分点，每年末付息。同日，甲公司与银行签订利率互换合约，本金10 000万元，期限为3年期，即银行为企业支付浮动的利息（收浮动利率） ，企业支付给银行固定利率（付固定利率）为6％的利息，每年付息一次。不考虑合约的公允价值。
Libor是伦敦银行间同业拆借利率的简称，是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。
| 日期 | 浮动利率（LIBOR） | 收浮动 | 付固定 | 利率互换合约利得或损失 | 向投资者多付利息（损失） |
| 2×22.1.1 | 6％ | | | | |
| 2×22.12.31 | 6.4％ | 10 000×6.4％＝640（万元） | 10 000×6％＝600（万元） | 640－600＝＋40（万元） | 10 000×（6％－6.4％） |
（2）某橡胶制品公司签订一项远期合同，对3个月后预期极可能发生（没签合同的为预期交易）的与购买橡胶相关的价格风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
套期工具：远期合同；被套期项目：价格风险引起的现金流量变动风险敞口。如果以后价格上升，采购成本就会增加。
（3）某企业签订一项外汇远期合同，对以固定外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易（没签合同的为预期交易）的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
套期工具：外汇远期合同；被套期项目：外汇风险引起的现金流量变动风险敞口。如果以后外汇汇率上升，采购成本就会增加。
此外，企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理。例如，某航空公司签订一项6个月后以固定外币金额10亿美元购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺）。
（1）公允价值套期：套期工具：期货合同；被套期项目：价格风险引起的公允价值变动风险敞口，如果飞机6个月后价格下降，低于固定价格，就会发生损失。
（2）现金流量套期：为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期，套期工具：外汇远期合同；被套期项目：外汇风险引起的现金流量变动风险敞口。如果以后外汇汇率上升，采购成本就会增加。
450人看过
1年前
1年前