会计第十三章练习
企业在经营活动中会面临各类风险，其中涉及外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等。对于此类风险敞口，企业可能会选择通过利用金融工具产生反向的风险敞口（即开展套期业务）来进行风险管理活动。套期会计的目标是在财务报告中反映企业采用金融工具管理因特定风险引起的风险敞口的风险管理活动的影响。
套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
【解释】（了解即可）
（1）外汇风险，例如，企业出口销售确认80万美元的应收账款，约定3个月后收款，其汇率变动将产生外汇风险，如果美元贬值，企业最终收回的美元兑换成人民币之后就少了。
（2）利率风险，例如，企业向银行借款800万元，固定利率为9％，那么市场利率的变动就产生了利率风险，如果市场利率下跌为6％，那么企业付出的利息就多了。
（3）价格风险，例如，企业预计6个月后购买一批存货，那么存货的市场价格变动就产生了价格风险，如果以后存货市场价格上升，那么企业付出的采购成本就更多了。
（4）信用风险，例如，银行贷款给客户1 000万元，期限3年，如果3年到期时客户无法归还，对银行来说，这就是信用风险。需要说明的是，信用风险是无法通过套期来消除的，准则规定，只要信用风险不占主导地位，就是在所有风险中不占主要的地位，可以使用套期会计。
（5）风险敞口是指未加保护的风险，例如，甲公司有一台汽车价值100万元，假定投保了汽车的自燃险80万元，如果以后发生汽车自燃，保险公司对汽车的损失只赔偿80万元，剩下的20万元就叫风险敞口。
企业运用商品期货进行套期时，其套期策略通常是，买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过期货合同的公允价值变动来补偿现货市场价格变动所带来的价格风险。
【解释】交易方向相反是指未来交易时现货和期货的交易方向相反。如果企业现在没有的商品，未来需要购买现货，担心价格上涨，应当采用现在就买入期货，锁定买价，未来购买现货的同时卖出期货平仓，来抵销未来商品价格上涨的风险。
同理，如果企业现在已有的商品，未来需要卖出现货，担心价格下跌，应当采用卖出期货，锁定卖价，未来卖出现货的同时买入期货平仓，来抵销未来商品价格下跌的风险。
又如，企业为规避外汇风险，与某金融机构签订外币期权合同，对现存数额较大的美元敞口进行外汇风险套期。
套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
【解释】（了解即可）
（1）外汇风险，例如，企业出口销售确认80万美元的应收账款，约定3个月后收款，其汇率变动将产生外汇风险，如果美元贬值，企业最终收回的美元兑换成人民币之后就少了。
（2）利率风险，例如，企业向银行借款800万元，固定利率为9％，那么市场利率的变动就产生了利率风险，如果市场利率下跌为6％，那么企业付出的利息就多了。
（3）价格风险，例如，企业预计6个月后购买一批存货，那么存货的市场价格变动就产生了价格风险，如果以后存货市场价格上升，那么企业付出的采购成本就更多了。
（4）信用风险，例如，银行贷款给客户1 000万元，期限3年，如果3年到期时客户无法归还，对银行来说，这就是信用风险。需要说明的是，信用风险是无法通过套期来消除的，准则规定，只要信用风险不占主导地位，就是在所有风险中不占主要的地位，可以使用套期会计。
（5）风险敞口是指未加保护的风险，例如，甲公司有一台汽车价值100万元，假定投保了汽车的自燃险80万元，如果以后发生汽车自燃，保险公司对汽车的损失只赔偿80万元，剩下的20万元就叫风险敞口。
企业运用商品期货进行套期时，其套期策略通常是，买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过期货合同的公允价值变动来补偿现货市场价格变动所带来的价格风险。
【解释】交易方向相反是指未来交易时现货和期货的交易方向相反。如果企业现在没有的商品，未来需要购买现货，担心价格上涨，应当采用现在就买入期货，锁定买价，未来购买现货的同时卖出期货平仓，来抵销未来商品价格上涨的风险。
同理，如果企业现在已有的商品，未来需要卖出现货，担心价格下跌，应当采用卖出期货，锁定卖价，未来卖出现货的同时买入期货平仓，来抵销未来商品价格下跌的风险。
又如，企业为规避外汇风险，与某金融机构签订外币期权合同，对现存数额较大的美元敞口进行外汇风险套期。
397人看过
1年前
1年前