注会财管学习记忆小技巧之 影响期权价值的主要因素

看涨期权的同向因素有：市价、波动率、无风险利率

看跌期权的同向因素有：执行价格、波动率、预期红利

还有一个到期期限，美式期权是同向的，欧式是不确定的。

分析好之后，我们想象如下场景，你坐在窗边耍手机，抬头（代表看涨期权）看见了玻璃，发现这个玻璃是假的，OK，看涨期权的影响因素（同向的）就有了，是假（市价）玻（波动率）璃（无风险利率）

低头（代表看跌期权）看手机，看的是直播，而且还给红利，OK，看跌期权的影响因素（同向的）也有了，即直（执行价格）播（波动率）红利（预期红利）

还有一个到期期限，美式的同向，欧式的不确定，想象一下，有美事肯定会同意，欧式的（一段时间才能执行）那就是不确定了。

总结一下：

看涨期权，抬头看见假玻璃

看跌期权，低头直播有红利

美事要同意，欧式不确定。

你记住了吗，去练习一下，看看好使不！