按职能进行专业化分工。因此总经理可以从日常业务中解脱出来，更加关注职能协调、企业环境和发展战略问题。适用于单一业务企业。
优点：
1.能够通过集中单一部门内所有某一战略类型的活动来实现规模经济
2.有利于培养职能专家
3.由于任务为常规和重复性任务，因而工作效率得到提高
4.董事会便于监控各个职能部门
缺点：
1.由于对战略重要性的流程过度细分，在协调不同职能时可能出现问题
2.难以确定各项产品生产的盈亏
3.导致职能间发生冲突，各自为政，而不是出于企业整体利益进行相互合作。
4.等级层次以及集权化的决策机制会放慢反应速度。