1.套期保值与投机。
　　一般来说，不能从衍生产品的交易本身判断该交易是否套期保值或投机，要考虑它的头寸。
　　2.期货套期保值。
　　（1）期货价格与现货价格。
　　绝大多数期货合约不会在到期日用标的物兑现。期货价格表现的是市场对标的物的远期预期价格。
　　“基差”的概念用来表示标的物的现货价格与所用合约的期货价格之差。基差在期货合约到期日为零，在此之前可正可负。一般而言，离到期日越近，基差就越小。

　　（2）期货的套期保值。
　　期货的套期保值亦称为期货对冲，是指为配合现货市场上的交易，而在期货市场上做与现货市场商品相同或相近但交易部位相反的买卖行为，以便将现货市场的价格波动的风险在期货市场上抵销。
　　保值基本原理就在于某一特定商品的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约。
　　利用期货套期保值有两种方式:
　　①空头期货套期保值；②多头套期保值。
　　（3）期货投机的风险。

　　3.期权套期保值。
　　（1）利用期权套期保值。
　　期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用。
　　（2）期权投机的风险。期权也可以作为投机的工具，但风险更大。
　　综上所述，运用风险理财措施要明确以下几点：
　　（1）风险理财是全面风险管理的重要组成部分，在对许多风险的管理上，有着不可替代的地位和作用；
　　（2）风险理财形式多样，应用灵活，时效性强，具有许多其他手段不可比拟的优点；
　　（3）风险理财技术性强，需要专门的人才、知识、组织结构、程序和法律环境；
　　（4）风险理财手段的不当使用，包括策略错误和内控失灵，可能带来巨大的损失。因此风险理财本身的风险管理尤为重要。