【总结】资产组合的期望收益率介于组合中单项资产的最高收益率与最低收益率之间。

① 当全部资金投资于最高收益率资产时，该组合为最高收益率组合。

② 当全部资金投资于最低收益率资产时，该组合为最低收益率组合。

【例39·2022单选题】某投资组合由A、B两种股票构成，权重分别为40%、60%，两种股票的期望收益率分别为10%、15%，两种股票收益率的相关系数为0.7，则该投资组合的期望收益率为（   ）。

A.12.5%      B.9.1%       C.13%       D.17.5%

【答案】C

【解析】投资组合的期望收益率=10%×40%+15%×60%=13%。