一．单选

1.某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为（ A　）。

A、4%；1.25

B、5%；1.75

C、4.25%；1.45

D、5.25%；1.55

2.下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（　D ）。

A、证券投资组合能消除大部分系统风险

B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C、当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

D、当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

1.某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为（A　）。

A、4%；1.25

B、5%；1.75

C、4.25%；1.45

D、5.25%；1.55

2.下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（D　）。

A、证券投资组合能消除大部分系统风险

B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C、当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

D、当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

答：无风险报酬率=2.5%      市场组合报酬率=1.75%

A股标准差=1.3*10%/0.65=0.2

0.22=a+1.3*（b-a）

0.16=a+0.9*（b-a） 解得：a=2.5%   b=1.75%

一．单选

1.某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为（A　）。

A、4%；1.25

B、5%；1.75

C、4.25%；1.45

D、5.25%；1.55

2.下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（D　）。

A、证券投资组合能消除大部分系统风险

B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C、当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

D、当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

二．计算

假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“？”位置的数字（请将结果填写在给定的表格中，并列出计算过程）

答：无风险报酬率=2.5%      市场组合报酬率=1.75%  

A股标准差=1.3*10%/0.65=0.2

0.22=a+1.3*（b-a）

0.16=a+0.9*（b-a） 解得：a=2.5%   b=1.75%

一．单选

1.某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为（A ）。

A、4%；1.25

B、5%；1.75

C、4.25%；1.45

D、5.25%；1.55

2.下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（ D ）。

A、证券投资组合能消除大部分系统风险

B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C、当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

D、当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

二．计算

假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“？”位置的数字（请将结果填写在给定的表格中，并列出计算过程）