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11.9第六章1
w5***10
第51题:多选题(本题2分)
假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格是65元,到期时间是6个
月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%, 或者降低29.68%。有效年无风险利率为4.04%,则利用风险中性原理所确
定的相关指标正确的有( )。
A.期权价值为8.78元
B.上行概率为0.4407
C.期权价值为8.79元
D.折现率为2.02%
360人看过
1年前
全部评论(8)
w5***10
AB
要过得拼命鸭发表于2023-11-10 10:28:53
1年前
yx
AB
1年前
秦塬
AB
1年前
荣誉
AB
1年前
w5***10
ab
DL151900904发表于2023-11-09 10:55:46
1年前
DL15***0904
ab
1年前
w5***10
[试题解析] :
上行股价Su=60x (1+42.21%) =85.326 (元)
下行股价Sd=60x (1-29.68%) =42.192 (元)
股价上行时期权到期日价值Cu=.上行股价-执行价格= 85.326-65=20.326 (元)
股价下行时期权到期日价值Cd=0
期利率= (1+4.04%) 1/2-1=2%
期望回报率=2%=.上行概率x42.21%+*下行概率x (-29.68%)
2%=.上行概率x42.21%+ (1-. 上行概率) x (-29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期权6月后的期望价值=0.4407 x20.326+0.5593x0=8.9577 (元)
期权的现值=8.9577/1.02=8.78 (元)。
1年前
w5***10
[正确答案] : AB
1年前
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1年前