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11.8第六章7
w5***10
第37题:多选题(本题2分)
对于购买1份股票,同时购买该股票1份看跌期权组成的保护性看跌期权(假设执行价格等于购买股票时股价),下列说法中正确的有( )。
A.组合最大净损失为期权价格
B.组合最大净收益为期权价格
C.股价大于执行价格时组台净收益小于股票净收益
D.股价大于执行价格时组台净收益大于股票净收益
239人看过
1年前
全部评论(3)
荣誉
13
1年前
w5***10
[试题解析] :
最低净损益=执行价格-股票的购买价格-期权价格,由于假设执行价格=股票的购买价格,所以,本题中最低净损益= -期权价格,即组合最大净损失为期权价格。当股价大于执行价格,不会执行看跌期权,组合净收益相比于股票净收益要减少一个期权费。 因此,股价大于执行价格时组合净收益小于股票净收益。
1年前
w5***10
[正确答案] : AC
1年前
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1年前