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11.8第六章5
w5***10
第35题:多选题(本题2分)
运用套期保值原理估算1份看涨期权价值时,计算出的套期保值比率为0.8,借款数额为20元。目前标的股票价格为30元下列说法正确的有( )。
A.购买8股标的股票与借入200元的投资组合的现金流量与购买10份看涨期权的现金流量相同
B.购买0.8股标的股票与借出20元的投资组合的现金流量与购买1份看涨期权的现金流量相同
C.1份看涨期权的价值为4元
D.1份看涨期权的价值为14元
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1年前
全部评论(3)
荣誉
13
1年前
w5***10
[试题解析] :
看涨期权价值= 0.8x30- 20=4 (元) ,选项C正确,选项D不正确;购买看涨期权的投资流量与按套期保值比率购买股票并借款(指的是借入)的组合流量相同,根据题目条件可以推出购买0.8股标的股票与借入20元的投资组合的现金流量与购买1份看涨期权的现金流量相同。把投资组合放大10倍,就是购买8股标的股票与借入200元的投资组合的现金流量与购买10份看涨期权的现金流量相同。选项A正确,选项B不正确。
1年前
w5***10
[正确答案] : AC
1年前
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1年前