1.流动比率=流动资产÷流动负债

为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。

一般情况下，流动资产中的应收账款和存货的质量高低及其周转速度快慢是影响流动比率可信性的主要因素。

应收账款和存货的周转速度越快、周转期越短，相对于销售规模来说，应收账款和存货余额越低，则流动比率越低。因此，营业周期（应收账款周转期+存货周转期）越短的行业，合理的流动比率越低。

2.速动比率=速动资产÷流动负债

影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

账面上的应收账款未必都能收回变现，实际坏账可能比计提的准备多；

季节性变化，可能导致报表上的应收账款金额不能反映平均水平。

3.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债

（1）现金流量比率反映1元流动负债受到可偿债的经营活动现金流量的保障程度，该比率越高，偿债能力越强。

（2）用经营活动现金流量净额代替可偿债资产存量，与流动负债进行比较以反映偿债能力，更具说服力。因为一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题；另一方面，实际用以支付债务的通常是现金，而不是其他可偿债资产。

4.影响短期偿债能力的其他因素

5.资产负债率、产权比率、权益乘数

（1）资产负债率衡量企业清算时对债权人利益的保护程度，也代表企业的举债能力。

（2）资产负债率越低，企业偿债越有保证，负债越安全。

（3）各类资产变现能力有显著区别，不同企业的资产负债率不同，与其持有的资产类别（变现力）有关。

（4）产权比率和权益乘数越高，说明对债权人的保障程度越差，偿债能力越弱。

6.长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）

长期资本负债率是反映公司资本结构的一种形式。

由于流动负债的金额经常变化，非流动负债较为稳定，资本结构管理通常使用长期资本结构来衡量。

7.利息保障倍数=息税前利润/利息支出

（1）利息保障倍数表明每1元利支出有多少倍的息税前利润作为偿付保障。利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

（2）利息保障倍数小于1，表明自身产生的经营收益不能支持现有规模的债务。

（3）利息保障倍数可以反映债务风险大小——息税前利润受经营风险影响，很不稳定，而支付利息是固定的，即使利息保障倍数等于1也很危险。

8.影响长期偿债能力的表外因素