【同步训练】放弃现金折扣成本与短期借款利率
2022年底，A公司召开董事会讨论经营策略和财务政策。董事会秘书张三记录了会议中
各位董事发表的如下观点：
1.在计算重要原材料的经济订货量时，如果考虑订货提前期，则应在按照经济订货量基
本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求
出符合实际的最佳订货量。
2.为了确定最佳现金持有量，如果根据成本分析模式，要使机会成本和管理成本之和最
小；如果根据存货模式，则要使机会成本和交易成本之和最小。
3.历史期间，A公司对主要供应商均选择信用期付款，其享受的商业信用条件为“2/30，
N/60”；同期的短期借款年利率为12%。由于放弃现金折扣成本小于短期借款利率，因此
A公司选择信用期付款合理。（一年按360天计算）
要求：
根据资料，运用财务管理有关原理逐项判断A公司各位董事的观点是否正确，并说明理由。
各位董事发表的如下观点：
1.在计算重要原材料的经济订货量时，如果考虑订货提前期，则应在按照经济订货量基
本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求
出符合实际的最佳订货量。
2.为了确定最佳现金持有量，如果根据成本分析模式，要使机会成本和管理成本之和最
小；如果根据存货模式，则要使机会成本和交易成本之和最小。
3.历史期间，A公司对主要供应商均选择信用期付款，其享受的商业信用条件为“2/30，
N/60”；同期的短期借款年利率为12%。由于放弃现金折扣成本小于短期借款利率，因此
A公司选择信用期付款合理。（一年按360天计算）
要求：
根据资料，运用财务管理有关原理逐项判断A公司各位董事的观点是否正确，并说明理由。
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2年前
理由：A公司放弃现金折扣成本=2%/（1-2%）×360/（60-30）=24.49%，放弃现金折扣成本大于短期
借款利率，应选择折扣期付款。
2年前