【知识点】短期偿债能力比率

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第二章：财务报表分析和财务预测

第二节：财务比率分析

短期偿债能力比率

（一）指标计算需注意的问题

1.速动与非速动资产的划分

2.一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率

3.现金流量比率计算需注意的问题

现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债

提示1：

该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额。

提示2：

该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

（二）指标的分析

1.营运资本

营运资本是指长期资本超过长期资产的差额

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（3）与营运资本配置比率的关系

营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的。

3.速动比率

4.现金比率的分析

更稳健，现金本身可直接偿债。

5.现金流量比率的分析

分析更具说服力。

一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付负债的通常是现金，而不是其他可偿债资产。

（三）影响短期偿债能力的其他因素

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