真题精选 第六章习题24
第24题:问答题(本题9分)
(2021年真题)甲公司是一-家衍生品交易公司。用公司拟持有乙公司的100份分看涨期权空头，每份该期权到期日可以购买公司1股股票，执行价格25元，看张期权价格9.2元; 甲公司拟持有Z公司的100份看跌期权空头，每份该期权到期日可以卖出乙公司1股股票，执行价格25元, 看跌期权价格3元。当前股价30元。
要求:
(1)计算看张期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。
(2)假设到期日股价为40元，计算甲公司的净损益。
(3)假设到期日股价为20元，计算甲公司的净损益。
(4)假设到期日股价为25元，计算甲公司的净损益。
(5)根据以上计算结果,分析该种投资策略适合什么情况?
(2021年真题)甲公司是一-家衍生品交易公司。用公司拟持有乙公司的100份分看涨期权空头，每份该期权到期日可以购买公司1股股票，执行价格25元，看张期权价格9.2元; 甲公司拟持有Z公司的100份看跌期权空头，每份该期权到期日可以卖出乙公司1股股票，执行价格25元, 看跌期权价格3元。当前股价30元。
要求:
(1)计算看张期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。
(2)假设到期日股价为40元，计算甲公司的净损益。
(3)假设到期日股价为20元，计算甲公司的净损益。
(4)假设到期日股价为25元，计算甲公司的净损益。
(5)根据以上计算结果,分析该种投资策略适合什么情况?
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2年前
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