第七章知识点7
三、B-S期权定价模型
1.B-S模型的假设
(1)期权寿命期内，期权标的股票不发放股利，也不做其他分配:
....
(3)短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变;
(6)看涨期权只能在到期日执行:
2. B-S期权估价模型
模型涉及到:股价、股价的标准差、利率、执行价格、期权期限共五个参数。期权价值与当前股价、
股价的标准差、到期时间同向变化，与执行价格反向变化。但是期权价值对于无风险利率的变动并不敏
3.看跌期权估值
「平价定理」
看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值
1.B-S模型的假设
(1)期权寿命期内，期权标的股票不发放股利，也不做其他分配:
....
(3)短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变;
(6)看涨期权只能在到期日执行:
2. B-S期权估价模型
模型涉及到:股价、股价的标准差、利率、执行价格、期权期限共五个参数。期权价值与当前股价、
股价的标准差、到期时间同向变化，与执行价格反向变化。但是期权价值对于无风险利率的变动并不敏
3.看跌期权估值
「平价定理」
看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值
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1年前
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1年前