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财管必刷题165
w5***10
165.下列关于期权投资策略的表述中,正确的是(
A.保护性看跌期权可以锁定最低净收人和最低净损益,但不改变净损益的预期值
B.抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益,是机构投资者常用的投资策略
c.多头对敲组合策略可以锁定最低净收人和最低净损益,其最坏的结果是损失期权的
购买成本
D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收人和最低净损益,其最低收益是期权收取的
期权费.
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3年前
全部评论(6)
w5***10
回复:5楼和尚洗头用飘柔的帖子
3年前
w5***10
回复:3楼十年梦的帖子
3年前
w5***10
解析)保护性看跌期权锁定了最低净收人和最低净损益。但是,净损益的预期也因此降低了,所以选项A的说法不正确;抛补性看涨期权可以锁定最高净收人和最高净损益,是机构投资者常用的投资策略,故选项B的说法不正确:对于多头对敲组合策略而言,当股价等于执行价格时,净收入最低(等于0)、净损益最低(等于“-期权购买成本"),故选项C的说法正确:空头对敲是指同时出售一只股票的看涨期权和看跌权,它们的执行价格和到期日都相同。空头对敲的组合净收益=组合净收入+期权出售收人之和=组合净收入+(看涨期权的价格+看跌期权的价格)。空头对敲的最好结果是股价等于执行价格,此时的组合净收人最大(等于0),组合净收益也最大(等于期权出售收入之和)。所以,空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最商净损益,其最高净收益是期权收取的期权费。即选项D的说法不正确。
3年前
w5***10
165.C
3年前
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回复:5楼和尚洗头用飘柔的帖子
3年前