1.当股票价格为0时，看涨期权的价值也为0。（股票价格为0意味着股票将来也不可能会有价值。如

果股票将来不会有价值，期权到期肯定不会被执行，届时必然一文不值，因此期权今天的价值也为0）。

2看涨期权价值上限为股价。

如果期权价格≥股价，即使执行价格为0，股票的最终报酬总要高于期权的报酬。因此，投资者都会抛

出期权转向购买股票从而迫使期权价格低于股价。

3看涨期权价值的下限为期权内在价值，只要尚未到期，期权价值就会高于其内在价值。

除原点外，在执行日之前，期权价值线（AGH）必定会在内在价值线的上方（ABD）。

4期权价值线反映股价与期权价值的关系，期权价值随股票价格的上涨而上涨。看涨期权价值线的斜率

介于（0，1）之间，反映股价每增长1元所带来的看涨期权价值的增长。在股价较低时（即期权处于深度

虚值状态时），期权进入实值状态的希望渺茫，期权价值增长缓慢，期权价值线的斜率趋近于0;在股价足

够高时（即期权处于深度实值状态时），执行期权几乎是可以肯定的，或者说，股价再下降到执行价格之

下的可能性已微乎其微（相当于见在已经持有股票了），期权价值线与最低价值线的上升部分逐斩接近，而且，此时股票价格升高，期权的价值也会等值同步增加。