财管基础班随堂练习第7章14 多选题
14.关于抛补性看涨期权，下列表述正确的有（ ）。
A.投资者承担到期出售股票的潜在义务
B.抛补看涨期权组合缩小了未来的不确定性
C.抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
D.如果到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净收益为期权价格
A.投资者承担到期出售股票的潜在义务
B.抛补看涨期权组合缩小了未来的不确定性
C.抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
D.如果到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净收益为期权价格
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2年前
选项B的说法正确。
因为机构投资者（例如基金公司）是受托投资，有用现金分红的需要，如果选择抛补性看涨期权，只要股价大于
执行价格，由于组合净收入是固定的（等于执行价格），所以，机构投资者就随时可以出售股票，以满足现金分
红的需要。所以，选项C的说法正确。
如果到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净收益＝执行价格－目前股价＋期权价格。所以，选项D的说法
不正确。
2年前