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财管基础班随堂练习第7章7单选题
w5***10
7.某股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为10.7元,到期时间是6个月。6个
月以后股价有两种可能:上升25%,或者下降20%。无风险利率为6%,则根据复制原理,该期权价值是( )元。
A.3.2
B.0
C.1.8
D.0.89
318人看过
2年前
全部评论(4)
w5***10
大家一起做题
2年前
w5***10
【答案解析】假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(1+25%)x-y×(1+3%)=10×(1+25%)-10.7
如果股价下行:10×(1-20%)x-y×(1+3%)=0
解方程组可得:x=0.4;y=3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.11=0.89(元)
2年前
w5***10
D
2年前
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2年前