定义

营运资本是指流动资产（短期资产）和流动负债（短期负债）的差额

内容

营运资本管理包括营运资本投资管理和营运资本筹资管理
1.营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，包括现金、应收账款和存货管理
2.营运资本筹资管理是制定营运资本筹资政策，确定短期借款和商业信用的利用

目标

1.有效地运用流动资产（短期资产），力求其边际收益大于边际成本；例如，较多的营运资本可以减少现金流缺口，但会增加资本成本

2.选择最合理的流动负债，降低营运资本的资本成本

3.加速流动资本周转，以尽可能少的流动资本支持同样的营业收入并保持公司支付债务的能力

重点

制定适当的营运资本政策（营运资本投资策略，营运资本筹资策略）