【重要知识点最后扫描】+第四章+机会集与有效集
1.投资机会集曲线的含义
（1）两种投资组合的投资机会集曲线描述不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系；
（2）两种以上证券的所有可能组合会落在一个平面中。
2.有效集
| 机会集 | 需注意的结论 |
| 有效集 | 含义：有效集或有效边界，它位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到最高期望报酬率点止。 |
| 无效集 | 三种情况：相同的标准差和较低的期望报酬率；相同的期望报酬率和较高的标准差；较低期望报酬率和较高的标准差。 |
3.相关系数与机会集的关系
相关系数机会集曲线
| 结论 | 关系 |
| 证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。 | ①r=1，机会集是一条直线，不具有风险分散化效应； ②r<1，机会集会弯曲，有风险分散化效应； ③r足够小，曲线向左凸出，风险分散化效应较强；会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合，会出现无效集。 |
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9年前
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