强制性转换条款

在某些条件具备之后，债券持有人必须将可转换债券转换为股票，无权要求偿还债券本金的规定。
设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司扩大权益筹资的目的。

回售条款

可转换债券发行公司的股票价格达到某种程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定。
【补充】恶劣程度：股票收盘价低于转股价格一定百分比。
设置回售条款可以保护债券投资者的利益；可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者。
【举例】（1）有条件回售：最后两个计息年度，任何连续30日，股票收盘价低于转股价70%。（解释：可转债发行的最后两个计息年度，如果公司股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%时，投资者可以将其持有的本次可转换公司债券全部或部分按面值加当期应计利息回售给公司。）
（2）附加回售条款：当投资项目的实施情况出现重大变化，且证监会认定为改变募集资金用途。

赎回条款

可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。包括：
· 不可赎回期（设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益，防止发行企业通过滥用赎回权，促使债券持有人及早转换债券。不过，并不是每种可转换债券都设有不可赎回条款）。
· 赎回期：赎回期安排在不可赎回期之后，不可赎回期结束之后，即进入可转换债券的赎回期。
· 赎回价格：赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者之差为赎回溢价。赎回溢价随债券到期日的临近而减少。
· 赎回条件
设置赎回条款的目的：①可以促使债券持有人转换股份；②可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。
【举例】（1）到期赎回：期满后五个交易日内，按债券面值的110%(含最后一期利息)赎回。
（2）提前赎回：转股期内，15/30，130%（含130%）；未转股余额不足3000万元。
提前赎回，第一种情况的含义：在转股期内，如果公司股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

转换期

可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。
超过转换期后的可转换债券，不再具有转换权，自动成为不可转换债券（或普通债券）。
可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

转换比率

转换比率是债权人将一份债券转换成普通股可获得的普通股股数。
转换比率＝债券面值÷转换价格

转换（股）价格

募集说明书事先约定的可转换债券转换为每股股份所支付的价格，转换价格通常比发行时的股价高出20%至30%。
上市公司向不特定对象发行可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，且不得向上修正。
上市公司向特定对象发行可转债的转股价格应不低于认购邀请书发出前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，且不得向下修正。
【补充】《上市公司重大资产重组管理办法》：上市公司可以向特定对象发行可转换为股票的公司债券等用于购买资产或者与其他公司合并。（定向可转债）。
发行可转换债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。
【转股价格向下修正条款】募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：①转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。股东大会表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避；②修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
【举例】下修条款：存续期内，15/30，85%（含义：当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案。）

面值

每张面值100元。

期限

最短为1年，最长为6年。