提示：第十章关于金融工具区分问题，建议各位看高志谦老师的视频，他说的浅显易懂，多看教材和例题。以下是学习过程中的搜集的资料，作辅助理解之用。


1.金融工具：一项金融工具是使一个企业形成金融资产，同时使另一个企业形成金融负债或权益工具（equity instrument）的任何合同。
（1）非衍生工具：基础性的工具。包括：货币、股票、债券、可转换债券、各种应收应付、长期股权投资、股本、融资租赁、财务担保等
（2）衍生工具：由另一种证券（股票， 债券， 货币或者商品) 构成或衍生而来的交易。包括：期权、认股权证、远期合同、期货合同、互换
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2.认股权证、期权：（意思相近，放一起记忆吧）

（1）认股权证：是允许持有人在指定的时间以确定的价格直接向发行公司购买普通股的证券；（辨析：相对于期权，权证有发型环节，交易时增发普通股，会导致股份稀释，类似于股票类。）
（2）期权：是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

以期权（权证类似）为例，可分类为
①看涨期权（买方期权）（可赎回权）：比如，持有者认为股票将来可能会涨，所以以低价买入。
②看跌期权（卖方期权）（可回售权）：比如，持有者认为股票将来可能会跌，所以以高价卖出。
（提示：看涨和看跌期权，持有方均有权利决定是否行权）
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3.自身权益工具：     ①企业发行的普通股、
     ②以及企业发行的使持有者有权以固定价格购入固定数量本企业普通股的认股权证【思考辨析：因为认股权证是衍生金融工具，只有符合“双固原则”，才能分类为权益工具】。
其他权益工具：企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具
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4.优先股、永续债、可转换公司债券

（1）优先股：不一定是“股”，有可能是金融负债。定义：优先股是享有优先权的股票。对资产利润分配有优先权，但无表决权、选举权，不能退股，只能只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
（2）永续债：不一定是“债”，有可能是权益工具。解释：它并不规定到期期限，持有人也不能要求清偿本金，但可以按期取得利息。永续债券一般仅限于政府债券，而且是在不得已的情况下才采用。
提示：优先股、永续债，均涉及利息。考试注意这个利息是不是能够无条件地避免，如果不能（要求每年支付固定利息），则为金融负债。
（3）可转换公司债券：是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。【企业应对发行的债券（非衍生金融工具）进行评估，确定发行的工具是否为可转行公司债券（复合金融工具）】-----------
关于优先股，我总结了一张图，便于理解金融负债与金融资产的区分具解释看2楼。


核心在于“结算” 两个字——是不是一定要还？是用现金还，还是用等值的股权来“抵债”？
【此时要想到教材，交付现金或其他金融资产or是否通过交付固定数量的自身权益工具结算】

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4.股利推动机制与股利制动机制（具体解释看教材或高志谦老师视频，这里只列出便于题主理解的话。）
股利推动机制：你给普通股股东发股利，就必须也给优先股股东发。【推动】
股利制动机制：你不给优先股股东发股利，就一定不能给普通股股东发。【制动】
关于推动/制动，需要和区分相结合理解，看懂教材举的例子就行了。