如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数

如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险

只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数