某项资产的必要收益率
　　＝无风险收益率＋风险收益率
　　＝无风险收益率＋β×（市场组合的平均收益率－无风险收益率）

　　资产组合的必要收益率
　　＝无风险收益率＋资产组合的β×（市场组合的平均收益率－无风险收益率）
　　
　　Rm表示市场组合收益率，还可以称为平均风险的必要收益率、市场组合的必要收益率等等。“风险+股票、资产+收益率”
　　（Rm－Rf）称为市场风险溢酬，也可以称为市场组合的风险收益率或股票市场的风险收益率、平均风险的风险收益率。 “风险+收益率”