资本资产定价模型——市场风险溢酬（Rm－Rf）
市场风险溢酬（Rm－Rf）
（1）市场组合收益率Rm（承担市场平均风险时的必要收益率）超过无风险收益率Rf的额外收益，即承担市场平均风险（β＝1）时要求获得的风险补偿，或者说是市场组合（或股票市场）的风险收益率。
（2）反映市场作为整体对系统风险的平均“容忍”程度，对系统风险越是厌恶和回避，市场风险溢酬越大。
（1）市场组合收益率Rm（承担市场平均风险时的必要收益率）超过无风险收益率Rf的额外收益，即承担市场平均风险（β＝1）时要求获得的风险补偿，或者说是市场组合（或股票市场）的风险收益率。
（2）反映市场作为整体对系统风险的平均“容忍”程度，对系统风险越是厌恶和回避，市场风险溢酬越大。
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7年前
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